AgeSA Hisse Senedi EYF

AgeSA Hisse Senedi EYF, son 36 ayda TÜFE'yi 106 puan aşan olağanüstü bir performans sergileyerek Türkiye BES fonları arasında en yüksek nominal getiriyi kaydetti. Fon, BIST-100 endeksini referans alıyor ancak tamamen pasif değil — fon yöneticisi ekibi aktif pozisyon ağırlıklandırması yaparak endeksin üzerinde alfa üretmeyi hedefliyor. Son 3 yılda yıllık bazda BIST-100'ü ortalama %8 geride bırakmayı başardılar.

Bu getirinin bedeli volatilitedir. Fonun standart sapması %28'in üzerinde ve son 36 ayda maksimum drawdown %-22 seviyesine ulaştı. Bu rakamlar, kısa vadeli düşünen veya piyasa dalgalanmalarına karşı duyarsız olamayan katılımcılar için uygunsuz. Ancak emekliliğe 15-20 yıl kalmış ve yıllık düşüşleri tolere edebilecek genç katılımcılar için hisse senedi fonları tarihsel olarak enflasyonun çok üzerinde reel getiri üretmiştir. AgeSA Hisse bu profile uygun en güçlü seçeneklerden biri.

Fon yönetim ücreti yıllık %1,91 ile tavan seviyede; bu, özellikle pasif yatırım tercih edenlerin dikkat etmesi gereken bir nokta. Ancak fonun endeks üstü alfa üretme kabiliyeti bu maliyeti karşılıyor. Sabancı-Ageas ortaklığının getirdiği kurumsal güç ve Türkiye'nin en büyük varlık yönetim ekiplerinden biri, fonun uzun vadeli sürdürülebilirliğini destekliyor. Genç, agresif büyüme odaklı ve uzun vadeli düşünen katılımcılar için bu fon, BES portföyünün %60-80'ini oluşturabilecek kalitede. Daha yaşlı katılımcılar için ise portföyün %20-30'undan fazla hisse ağırlığı risk yönetimi açısından önerilmez.